經濟日報社論｜韓押注AI強國夢　區域競合爭領跑｜全文

南韓將 AI 發展提升至國家最高戰略層級，官商協力打造 AI 全產業鏈，試圖將其記憶體霸主推向與中美比肩的 AI 強國地位。此舉勢將掀起周邊地區 AI 軍備競賽，還會提升南韓競爭力，但伴隨經濟單一化與資源瓶頸風險。

總統李在明宣布史上規模最大的半導體與 AI產業投資計劃，涉及金額至少 1,911 萬億韓圜（12,379 億美元）。是次投資由三大超級項目組成，SK 集團牽頭計劃在 2035 年前投入 1,000 萬億韓圜（6,480 億美元）興建 AI 數據中心，三星電子和 SK 海力士在西南部投資 800 萬億韓圜（5,180 億美元）興建 4 座芯片廠，並在忠清地區投資 81 萬億韓圜（525 億美元）興建先進芯片封裝工廠。當局在 15 年內投入 30 萬億韓圜（194億美元）涵蓋研發、設計、驗證及製造等全產業鏈環節，以搶佔下一代半導體競爭先機。

南韓本身在全球 AI 記憶體供應鏈佔據主導地位，相關芯片供不應求，現在大規模興建 4 間芯片廠，提升上游產能，在鞏固其 AI 記憶體芯片霸主之餘，更布局興建數據中心、物理 AI 和機械人，將影響力向中下游延伸，形成一條涵蓋芯片、基礎設施、模型到應用的完整 AI 產業鏈，試圖在中美主導的軟體與應用生態之外突圍而出，形成三強鼎足局面。

此舉猶如舉南韓全國之力，參與 AI 競賽，無疑是在亞洲科技圈投下震撼彈。未來 AI 已非單純的商業競爭，而是關乎國家算力的綜合戰，周邊地區若想在未來版圖中保有話語權，不能再單純從事代工或零組件供應，須將 AI 戰略提升至政府層面，轉向更具議價能力的垂直整合模式。

南韓在高頻寬記憶體與先進封裝的領先，可能加劇中國在 AI 硬體自給上的壓力。中國雖在模型規模、數據量與應用落地具優勢，但美國為了拖慢中國的 AI 步伐，可能施壓南韓對華實施芯片出口管制，間接影響中國取得關鍵技術。台灣面對人才外流和地緣政治風險，若只停留在晶圓代工角色，將被鎖定在價值鏈的低層。日本面臨半導體復興壓力，正聚焦在數據中心、基礎模型與機械人應用。這些連鎖反應形同亞洲 AI 軍備競賽的催化劑，各地政府加大在 AI 不同領域的投資。

南韓 AI 戰略成敗取決於幾個關鍵。首先，能否有效解決電力與水資源瓶頸，因 AI 數據中心是「食電怪」和「食水怪」。一項研究顯示，計劃興建的 76 個 AI 數據中心，總用電需求相當於可供應 2,500 萬人（南韓一半人口）一年使用，而數據中心的冷卻系統每年消耗 460 億公升水（相當於 18,400 個奧運標準泳池水量）。可是，南韓電力供需失衡，若無法重啟核電、強制升級液冷技術來突破瓶頸，隨時出現有廠無電、有廠無水的窘境，影響 AI 強國夢落實。

其次，經濟結構單一化風險加劇。南韓本已高度依賴半導體出口，此戰略進一步集中資源於AI 領域，可能對今年首季增長已停滯甚至衰退的鋼鐵、汽車產業，進一步產生嚴重「抽血效應」，加劇財閥主導現象，令中小企被邊緣化，使 K 型經濟更白熱化。

一旦全球 AI 投資回報或技術迭代不及預期，南韓經濟將承受更大衝擊。新晶圓廠從建廠到量產需 2 至 3 年，屆時若 AI 需求增速放緩，大量新增產能將衝擊市場，壓縮整個行業的利潤率，三星和 SK 海力士市值佔股市總市值近一半，一旦芯片供過於求，將會引發股價下跌，不但對股市造成下行壓力，更會影響經濟增長。

南韓的 AI 大計，是一場以國家信譽和兩大企業命運為注碼的豪賭。短期內，加劇全球 AI 軍備競賽的緊張局勢；市場層面，它可能成為加速 AI泡沫破裂的催化劑。若南韓成功建成 AI 產業鏈，則可躋身 AI 強國之列；若市場逆轉或投資回報不似預期，南韓股市和經濟將為此付出重大代價。